金融管理部門(mén)近日出臺銀行業(yè)金融機構房地產(chǎn)貸款集中度管理制度，對不同類(lèi)型不同規模的銀行機構分檔設置房地產(chǎn)貸款余額占比、個(gè)人住房貸款余額占比“兩條紅線(xiàn)”。前者從40%到12.5%不等，后者從32.5%到7.5%不等。
為何要出臺此項舉措？中國人民銀行、銀保監會(huì )明確表示：提高金融體系韌性和穩健性，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩健康發(fā)展；優(yōu)化信貸結構，支持制造業(yè)、科技等經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展重點(diǎn)領(lǐng)域和小微、“三農”等薄弱環(huán)節融資，推動(dòng)金融、房地產(chǎn)同實(shí)體經(jīng)濟均衡發(fā)展。
近年來(lái)，我國房地產(chǎn)長(cháng)效機制實(shí)施取得明顯成效，房地產(chǎn)貸款增速穩步回落。截至2020年三季度末，我國人民幣房地產(chǎn)貸款余額同比增長(cháng)12.8%，增速連續26個(gè)月回落。
盡管如此，在監管部門(mén)看來(lái)，仍需要進(jìn)一步增強銀行業(yè)金融機構抵御房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)的能力，防范金融體系房地產(chǎn)貸款過(guò)度集中帶來(lái)的潛在系統性風(fēng)險，提高銀行業(yè)金融機構穩健性。
招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，房地產(chǎn)貸款集中度管理制度是加強宏觀(guān)審慎管理的重要內容，其出臺有助于進(jìn)一步降低房地產(chǎn)金融風(fēng)險，同時(shí)有助于推動(dòng)金融資源進(jìn)一步進(jìn)入小微企業(yè)、制造業(yè)、綠色發(fā)展等國民經(jīng)濟和社會(huì )發(fā)展重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節。在金融資源有限的情況下，避免房地產(chǎn)業(yè)“虹吸效應”。
長(cháng)期以來(lái)，房地產(chǎn)行業(yè)吸引了大量資金流入，房地產(chǎn)與金融業(yè)深度“捆綁”。近年來(lái)監管部門(mén)三令五申對房地產(chǎn)貸款進(jìn)行控制，雖然增速有所回落，但總量仍然不小，占比依然較高。
“目前，我國房地產(chǎn)相關(guān)貸款占銀行業(yè)貸款的39%，此外還有大量債券、股本、信托等資金進(jìn)入房地產(chǎn)行業(yè)?？梢哉f(shuō)，房地產(chǎn)是現階段我國金融風(fēng)險方面最大的‘灰犀?！??！敝袊嗣胥y行黨委書(shū)記、中國銀保監會(huì )主席郭樹(shù)清撰文表示。
2020年8月，人民銀行、住房城鄉建設部形成了重點(diǎn)房地產(chǎn)企業(yè)資金監測和融資管理規則，對資金需求端進(jìn)行管理。此次制定的“兩條紅線(xiàn)”，主要是從資金供給端入手，對房地產(chǎn)貸款整體占比和個(gè)人住房貸款占比同時(shí)進(jìn)行約束，覆蓋面更廣。房地產(chǎn)融資“閘門(mén)”正在全面擰緊。
政策對房地產(chǎn)市場(chǎng)資金供給的影響有多大？“目前，大部分銀行業(yè)金融機構符合管理要求?！比嗣胥y行、銀保監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人表示。
記者調研發(fā)現，目前超出上限的銀行數量并不多。作為房地產(chǎn)貸款投放的主力，多數國有大行和規模較大的股份制銀行接近監管上限，少數已經(jīng)超限。仍有一些銀行與上限有些距離。
針對超出上限的銀行機構，監管部門(mén)設置了一定的過(guò)渡期。這表明加強管理和調整的方向是明確的，但也會(huì )把握好政策的節奏和力度，給不達標機構充分的整改時(shí)間，維護市場(chǎng)平穩過(guò)渡，體現了政策“不急轉彎”的特點(diǎn)。
比起存量調整的壓力，政策影響更在于對未來(lái)增量的嚴控。人民銀行、銀保監會(huì )要求符合管理要求的銀行，保持房地產(chǎn)貸款占比及個(gè)人住房貸款占比基本穩定。這意味著(zhù)，沒(méi)有超過(guò)上限甚至離上限較遠的銀行，房地產(chǎn)貸款也是不許補漲的。
此次監管辦法，除了對房地產(chǎn)貸款設置總的比例上限外，還對其中的個(gè)人住房貸款單獨設置了上限。這將對購房者帶來(lái)怎樣的影響？
“由于超限的銀行不多，過(guò)渡期較長(cháng)，總體上影響比較有限。房地產(chǎn)貸款在銀行之間的結構將有一定變化，部分超標銀行將會(huì )壓降，而占比較低的銀行還有增長(cháng)空間?！倍ｍ当硎?，因面臨增長(cháng)“天花板”，部分銀行經(jīng)營(yíng)將更加審慎，貸款條件和要求或有小幅調整。
在對房地產(chǎn)調控的同時(shí)，不誤傷剛需，一直是政策導向。如何讓有限的房貸資源滿(mǎn)足剛需群體，而不是流到炒房客手里，是監管部門(mén)和銀行機構需要關(guān)注的。
值得注意的是，銀行違規為房地產(chǎn)輸血的沖動(dòng)一直都在，為此吃罰單的銀行也不在少數。對銀行機構來(lái)說(shuō)，在套上“緊箍咒”的同時(shí)，更需要的是擺脫對房地產(chǎn)依賴(lài)的勇氣和能力，找準符合高質(zhì)量發(fā)展的信貸投放領(lǐng)域。
