《求是》雜志刊發(fā)文章《堅定不移打好防范化解金融風(fēng)險攻堅戰》
8月16日，央行官方微信公眾號轉發(fā)2020年第16期《求是》雜志刊發(fā)的中國人民銀行黨委書(shū)記、中國銀保監會(huì )主席郭樹(shù)清的署名文章《堅定不移打好防范化解金融風(fēng)險攻堅戰》。
文章稱(chēng)，防范化解金融風(fēng)險攻堅戰取得實(shí)質(zhì)性突破，金融資產(chǎn)盲目擴張得到根本扭轉，影子銀行風(fēng)險持續收斂，房地產(chǎn)金融化泡沫化勢頭得到遏制，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險大幅壓降。經(jīng)過(guò)持續努力，金融風(fēng)險總體趨于收斂，金融體系韌性明顯增強。與此同時(shí)，我國金融體系也面臨不少挑戰和困難，既要進(jìn)一步提升金融服務(wù)質(zhì)效，又要有序處置重點(diǎn)領(lǐng)域突出風(fēng)險，實(shí)現穩增長(cháng)和防風(fēng)險長(cháng)期均衡。
金融資產(chǎn)盲目擴張得到根本扭轉
文章提供的數據顯示，2017年至2019年，銀行業(yè)向實(shí)體經(jīng)濟提供的信貸資金和債券投資年均增速分別高達12.1%和13.9%，而資產(chǎn)年均增速只有7.7%，不及2008年至2016年的一半，相當于向實(shí)體經(jīng)濟多投入64萬(wàn)億元資金的同時(shí)，銀行業(yè)資產(chǎn)少擴張88萬(wàn)億元。保險業(yè)激進(jìn)的投資理財型業(yè)務(wù)得到遏制，壽險業(yè)務(wù)的中短期保費占比從31%的歷史高點(diǎn)降至4%。企業(yè)部門(mén)杠桿率穩中有降，居民和政府部門(mén)杠桿率增速放緩。宏觀(guān)杠桿率扭轉了2008年至2016年年均上升10多個(gè)百分點(diǎn)的勢頭，最近三年總體穩定在250%左右。
我國影子銀行風(fēng)險隱患一度非常嚴重。影子銀行層層嵌套，風(fēng)險隱蔽，與房地產(chǎn)泡沫、地方隱性債務(wù)、非法互聯(lián)網(wǎng)融資等緊密交織。2017年開(kāi)始集中整治不規范的同業(yè)、理財和表外業(yè)務(wù)，2018年資管新規落地實(shí)施，經(jīng)過(guò)幾年努力，初步呈現根本性好轉勢頭。2019年末，影子銀行規模較歷史峰值壓降16萬(wàn)億元。同業(yè)理財、同業(yè)投資和券商資管分別較峰值縮減87%、26%和42%。委托貸款、信托貸款和各類(lèi)交叉金融投資產(chǎn)品持續收縮。一些國際組織和專(zhuān)業(yè)機構給予高度評價(jià)，認為中國降低影子銀行風(fēng)險的成績(jì)最為顯著(zhù)，從根本上維護了金融體系穩定。
針對較為普遍的資產(chǎn)質(zhì)量不實(shí)問(wèn)題，對金融機構開(kāi)展多角度檢查評估，嚴格要求風(fēng)險資產(chǎn)審慎分級。堅決懲治掩蓋不良資產(chǎn)，嚴厲打擊做假賬。商業(yè)銀行逾期90天以上貸款與不良貸款之比，2016年一度超過(guò)128%，2019年末降至82%。3年時(shí)間里，銀行業(yè)共處置不良貸款5.8萬(wàn)億元，超過(guò)之前8年處置額的總和。與此同時(shí)，加快補充資本，增提撥備，全面提升了各類(lèi)金融機構應對外來(lái)沖擊的實(shí)力。
房地產(chǎn)貸款增速三年下降12個(gè)百分點(diǎn)
文章認為，房地產(chǎn)泡沫是威脅金融安全的最大“灰犀?！?。近年來(lái)，各地區各部門(mén)根據“房住不炒”和“一城一策”精神，優(yōu)化金融資源配置，嚴防資金違規流入房地產(chǎn)市場(chǎng)。2019年與2016年相比，房地產(chǎn)貸款增速下降12個(gè)百分點(diǎn)，新增房地產(chǎn)貸款占全部新增貸款的比重下降10個(gè)百分點(diǎn)。既滿(mǎn)足房地產(chǎn)行業(yè)平穩發(fā)展的正常需要，又避免因資金過(guò)度集中出現更大風(fēng)險。
郭樹(shù)清在文章中稱(chēng)，我國一度存在大量“無(wú)照駕駛”平臺違法從事金融活動(dòng)，其中很多打著(zhù)金融創(chuàng )新和“互聯(lián)網(wǎng)+”旗號混淆視聽(tīng)。經(jīng)過(guò)集中整治，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域風(fēng)險形勢明顯好轉，過(guò)去“遍地開(kāi)花”的亂象得到整治。一大批違法開(kāi)辦的互聯(lián)網(wǎng)理財、保險、證券、基金和代幣機構被取締。全國實(shí)際運營(yíng)P2P網(wǎng)貸機構，由高峰時(shí)期約5000家壓降至2020年6月末的29家，借貸規模及參與人數連續24個(gè)月下降。
截至2019年末，全國建立債委會(huì )約2萬(wàn)家，實(shí)施市場(chǎng)化法治化債轉股1.4萬(wàn)億元，幫助大量仍有發(fā)展潛力的企業(yè)渡過(guò)難關(guān)。一大批流動(dòng)性困難企業(yè)的債券違約和股票質(zhì)押風(fēng)險得到緩釋?zhuān)喈斠徊糠致浜螽a(chǎn)能或管理不善的“僵尸企業(yè)”有序出清。約500家大中型企業(yè)實(shí)施聯(lián)合授信試點(diǎn)，債務(wù)約束的內生動(dòng)力顯著(zhù)增強。
監管部門(mén)三年罰沒(méi)72.4億元
2017年至2019年，監管部門(mén)嚴肅追究金融機構和從業(yè)人員違法違規責任，處罰銀行保險機構8818家次，處罰責任人員10713人次，罰沒(méi)合計72.4億元，超過(guò)以往十幾年總和。通過(guò)努力在制度上補短板，監管工作進(jìn)一步納入法制化軌道。2017年以來(lái)，共發(fā)布實(shí)施209項銀行業(yè)保險業(yè)監管規章和規范性文件。金融機構重速度輕質(zhì)量的發(fā)展理念和經(jīng)營(yíng)模式在很大程度上得到糾正。
普惠型小微企業(yè)貸款年均增速23.2%
2017年至2019年，人民幣貸款增加46萬(wàn)億元。其中，基礎設施、保障性安居工程、制造業(yè)貸款分別增加8萬(wàn)億元、3.3萬(wàn)億元和1.6萬(wàn)億元?？蒲屑夹g(shù)、信息軟件、生態(tài)環(huán)保貸款年均增速分別達31.2%、20.8%和19.5%，顯著(zhù)高于同期貸款平均增速。小微企業(yè)融資總體實(shí)現“量增、面擴、價(jià)降”，普惠型小微企業(yè)貸款年均增速23.2%。貧困地區基礎金融服務(wù)覆蓋率接近99%。2019年大病保險覆蓋11億多城鄉居民，農業(yè)保險風(fēng)險保障金額超過(guò)3.8萬(wàn)億元。保險賠款成為各種自然災害后恢復重建的重要資金來(lái)源。
文章指出，今后一段時(shí)期，我國經(jīng)濟供需兩端、國內外兩個(gè)市場(chǎng)同時(shí)承壓，金融體系勢必遇到很大困難。
為遏制衰退，經(jīng)濟活動(dòng)急劇收縮時(shí)，金融活動(dòng)反而必須擴大。原來(lái)的調控目標是廣義貨幣與社會(huì )融資規模增速略高于名義GDP增速，今年上半年高出10多個(gè)百分點(diǎn)。預計今年總體杠桿率和分部門(mén)杠桿率都會(huì )出現較大反彈，金融機構的壞賬可能大幅增加。2019年銀行業(yè)新形成2.7萬(wàn)億元不良貸款，出現疫情“黑天鵝”后，資產(chǎn)質(zhì)量加倍劣變不可避免。由于金融財務(wù)反應存在時(shí)滯，目前的資產(chǎn)分類(lèi)尚未準確反映真實(shí)風(fēng)險，銀行即期賬面利潤具有較大虛增成分，這種情況不會(huì )持久，不良資產(chǎn)將陸續暴露。
文章稱(chēng)，堅決整治不法金融集團和非法金融活動(dòng)，有序推進(jìn)資產(chǎn)清理、追贓挽損、風(fēng)險隔離。保護合法收入，取締非法收入，依法處理惡意操控金融機構的問(wèn)題股東。依法接管包商銀行，在充分保護存款人利益的同時(shí)，打破剛性?xún)陡?，促進(jìn)信用分層，嚴肅市場(chǎng)紀律。依法處置安邦集團、華信集團等嚴重違法違規企業(yè)，及時(shí)重組、重整和破產(chǎn)清算數家涉嫌違規辦理金融業(yè)務(wù)的控股公司。推動(dòng)高風(fēng)險中小銀行和信托公司“一企一策”進(jìn)行改革重組和風(fēng)險處置。一批官商勾結、利益輸送、違法侵占的腐敗分子被繩之以法，其中一部分就是“監守自盜”的金融管理部門(mén)工作人員。
