國家發(fā)展改革委關(guān)于企業(yè)債券發(fā)行
實(shí)施注冊制有關(guān)事項的通知
發(fā)改財金〔2020〕298號
各省、自治區、直轄市及計劃單列市、新疆生產(chǎn)建設兵團發(fā)展改革委，中央國債登記結算有限責任公司、中國銀行(3.550,-0.07,-1.93%)間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì )：
修訂后的《中華人民共和國證券法》自2020年3月1日起施行，根據《國務(wù)院辦公廳關(guān)于貫徹實(shí)施修訂后的證券法有關(guān)工作的通知》（國辦發(fā)〔2020〕5號，以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》）有關(guān)要求，現就企業(yè)債券發(fā)行實(shí)施注冊制的有關(guān)事項通知如下。
一、企業(yè)債券發(fā)行全面施行注冊制
按照《中華人民共和國證券法》和《通知》有關(guān)要求，企業(yè)債券發(fā)行由核準制改為注冊制。國家發(fā)展改革委為企業(yè)債券的法定注冊機關(guān)，發(fā)行企業(yè)債券應當依法經(jīng)國家發(fā)展改革委注冊。
國家發(fā)展改革委指定相關(guān)機構負責企業(yè)債券的受理、審核。其中，中央國債登記結算有限責任公司為受理機構，中央國債登記結算有限責任公司、中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì )為審核機構。兩家機構應盡快制定相關(guān)業(yè)務(wù)流程、受理審核標準等配套制度，并在規定的時(shí)限內完成受理、審核工作。
企業(yè)債券發(fā)行人直接向受理機構提出申請，我委對企業(yè)債券受理、審核工作及兩家指定機構進(jìn)行監督指導，并在法定時(shí)限內履行發(fā)行注冊程序。
二、明確企業(yè)債券發(fā)行條件
企業(yè)債券發(fā)行人應當具備健全且運行良好的組織機構，最近三年平均可分配利潤足以支付企業(yè)債券一年的利息，應當具有合理的資產(chǎn)負債結構和正常的現金流量，鼓勵發(fā)行企業(yè)債券的募集資金投向符合國家宏觀(guān)調控政策和產(chǎn)業(yè)政策的項目建設。
三、強化信息披露要求和中介機構責任
確立以信息披露為中心的注冊制監管理念，明確發(fā)行人是信息披露的第一責任人。發(fā)行人應當遵循真實(shí)、準確、完整、及時(shí)、公平的原則，按照法律法規及我委的有關(guān)規定，通過(guò)指定的渠道披露信息，并承擔相應的法律責任。承銷(xiāo)機構、信用評級機構、會(huì )計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構等中介機構應勤勉盡責、誠實(shí)守信。中介機構應對債券發(fā)行人進(jìn)行充分的盡職調查，協(xié)助做好信息披露等工作，對所出具的專(zhuān)業(yè)報告和專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)負責。受理審核機構可對信息披露內容和形式進(jìn)行督促檢查。
四、落實(shí)省級發(fā)展改革部門(mén)監管職責
按照注冊制改革的需要，取消企業(yè)債券申報中的省級轉報環(huán)節。債券募集資金用于固定資產(chǎn)投資項目的，省級發(fā)展改革部門(mén)應對募投項目出具符合國家宏觀(guān)調控政策、固定資產(chǎn)投資管理法規制度和產(chǎn)業(yè)政策的專(zhuān)項意見(jiàn)，并承擔相應責任。省級發(fā)展改革部門(mén)要發(fā)揮屬地管理優(yōu)勢，通過(guò)項目篩查、風(fēng)險排查、監督檢查等方式，做好區域內企業(yè)債券監管工作，防范化解企業(yè)債券領(lǐng)域風(fēng)險。
五、加強與有關(guān)部門(mén)的協(xié)調配合
國家發(fā)展改革委將與證監會(huì )等有關(guān)部門(mén)密切配合，貫徹落實(shí)好《中華人民共和國證券法》和《通知》的有關(guān)要求，協(xié)同有序推進(jìn)注冊制實(shí)施的各項工作。我委將積極支持證監會(huì )開(kāi)展債券市場(chǎng)統一執法工作，依法嚴懲企業(yè)債券領(lǐng)域的違法違規行為。
六、穩妥做好新舊制度銜接
企業(yè)債券發(fā)行實(shí)施注冊制是重大改革，企業(yè)債券市場(chǎng)參與各方應充分認識本次改革的重要意義，認真貫徹落實(shí)相關(guān)要求。對于修訂后的《中華人民共和國證券法》施行前已受理的企業(yè)債券項目，我委將按原核準制有關(guān)要求繼續推進(jìn)。我委將不斷完善監管規則，制定注冊文件格式、申報文件目錄等配套文件，建立公開(kāi)、透明、高效的企業(yè)債券發(fā)行注冊管理體系。
現階段，申報文件內容和格式仍參照現行規定辦理。
國家發(fā)展改革委
2020年3月1日
